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martes, 8 de septiembre de 2015

235 * #Ed_res_cit Edición de citas de la obra de: Gordon #Donaldson: "#Estrategia financiera de la empresa". Ed. Pirámide. 1974

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona





EDICIÓN

Puede consultarse la edición con diversos contenidos de la obra "Estrategia financiera de la empresa", por medio del siguiente enlace:


235.  a.    https://bit.ly/2sW58u8

La presente edición de materiales he decidido situarla en esta entrada 235 * porque la entrada anterior (234 *) ya abrió el camino. La obra de Hunt, Williams y Donaldson, objeto de la entrada 234 *, es un clásico en el que se nota mucho la mano de este último autor, a la luz de su propia obra posterior.

El título de la presente obra de Donaldson en el original inglés ("Strategy for Financial Mobility") es bastante más preciso que el que puso el editor en la edición española ("Estrategia financiera de la empresa") que puede juzgarse como demasiado genérico, pero probablemente aseguraba mayores ventas.


La edición española fue traducida por el Dr. Ignacio Casanovas, Catedrático de Contabilidad de la U.B.:    

Libros de segunda mano: ESTRATEGIA FINANCIERA DE LA EMPRESA - GORDON DONALDSON - CIENCIAS EMPRESARIALES. - Foto 1 - 19811883

Creo que Donaldson dio en la diana al intentar el estudio de los factores financieros que no estaban ligados a intentos de optimización de costes y rendimientos, sino a la capacidad de supervivencia, a los factores que otorgan flexibilidad. 

No son cuantificables en dinero (posiblemente) pero son imprescindibles. El mundo real es incierto y es mejor tomar una decisión económicamente razonable que se pueda modificar fácilmente en el futuro, que una decisión óptima en costes, pero de modificación difícil ante un cambio de escenario.

Donaldson distingue entre flexibilidad financiera y movilidad financiera, pero ambos conceptos están relacionados con la capacidad de generación súbita de liquidez donde antes no había. 

La aportación de Donaldson, si se quiere, hoy en día puede considerarse actual pues las presentes turbulencias del entorno (o si se quiere, no en lenguaje ansoffiano, sino en el más moderno: estamos en un mundo V.U.C.A.) hacen que sean inexcusables los planes de contingencia financieros y operativos, para hacer frente a riesgos cada vez mayores, más globales, más inesperados, más singulares (black swan) y bastante entrelazados.

En el fondo lo que Donaldson pretendía era centrar la atención de los ejecutivos en la necesidad de desarrollar planes para enfrentar los déficits inesperados de tesorería.

AUTOR

Gordon Donaldson nació en Manitoba (Canadá) en 1922 y murió a los 87 años, en 2010. En aquél momento era profesor emérito de finanzas corporativas en Harvard Business School. 

De hecho fue profesor de Finanzas Corporativas en la Harvard Business School durante muchos años (1955-1993). Aquí ofrezco el link a su obituario aparecido en Harvard Gazette:

235. b.    http://goo.gl/WP6t5J

Normalmente se habla bien de las personas después de su fallecimiento, pero en esta publicación parece sincera su insistencia en la honda influencia que tuvo Donaldson en la Harvard Business School, tanto en el ámbito investigador como en el docente y el de gestión. Parece que tuvo una sólida característica de liderazgo.

Después de copublicar con sus colegas Hunt y Williams la obra referenciada en la entrada 234 * de este blog, tres años más tarde dio a luz -ya en solitario- "Corporate Debt Capacity". Ese trabajo, según Donaldson explicó en un perfil HBS en 1997, "proporcionó una forma de pensar que era más sistemática que las reglas de oro habitualmente utilizadas hasta ese momento".

Con las limitaciones de Google Books, puede consultarse en el siguiente enlace la mencionada obra -pienso que es la más importante escrita por Gordon Donaldson- (su primera edición data de 1961 y la reimpresión conmemorativa se efectuó en 2.000):

235. c.     https://bit.ly/2RriA2C


OBRA


El profesor Donaldson publicó seis libros (en solitario o en colaboración) y multitud de artículos y casos prácticos. En sus años de madurez se decantó por estudios de empresas reales, para obtener conclusiones generales En los años '80 efectuó estudios exhaustivos de la evolución de doce empresas industriales maduras, en dos obras: "Decision Making at the Top: The Shaping of Strategic Direction" escrita con su colega Jay W. Lorsch; y "The Operation of a Comprehensive Financial Goals System".

En 1993 aún publicó "Corporate Restructuring: Managing the Change Process from Within", un estudio sobre trece empresas que reestructuraron durante los '80, sin la amenaza de una adquisición hostil. Contra lo que se creía, Donaldson observó que no toda reestructuración durante esa década se llevó a cabo "con los bárbaros en la puerta" [los tiburones financieros]. Es decir, muchas se efectuaron por la voluntad de consejeros y directivos.



martes, 16 de junio de 2015

192 * #Ed_res_cit Edición de resúmenes y citas de la obra de R. N. #Anthony:"Sistemas de planeamiento y control". El Ateneo, Bs. As., 1974. (rev. 2-2020)

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona


Robert N. Anthony. Fuente de la foto:  http://bit.ly/2hrfZYp
En esta entrada se publica una edición de resúmenes y citas de la obra de Robert Newton Anthony indicada en el título, que es la traducción del original en inglés, aparecido en 1965 "Planning and Control Systems: A Framework for Analysis", editado por la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard.
Puede consultarse mediante el siguiente enlace:
COMENTARIOS ADICIONALES
Como otras ediciones de propósito similar publicadas en este blog, su objetivo consiste en acercar a los lectores interesados diversos textos e ideas de una obra de un autor concreto, para incitar a una lectura más extensa y reposada.
Remito al lector a las limitaciones e indicaciones que aparecen en la portada y en la primera página del documento 192. a. presentadas en esta entrada.
Esta breve obra de madurez temprana de Anthony es bastante abstracta. Recomiendo su lectura a los alumnos de los Masters de Investigación, tras el Grado de Administración y Dirección de Empresas. Y ello a pesar de los 55 años transcurridos.
El primer detalle que llama la atención es el subtítulo de la obra original en inglés. Es significativo que esté en mayúsculas en la portada: "A Framework for Analysis". Esta aclaración es relevante porque define exactamente el propósito metodológico de la obra y no aparece en ningún lugar en la traducción al español.
El título que ha permanecido puede confundir, ya que no es una obra de aplicación sino de ayuda a la reflexión y a la creación de un marco metodológico.
Se nota su adscripción temporal, por la alusión casi continua al Management Information Systems (M.I.S.). No obstante aporta una jerarquización: 1) planificación estratégica; 2) control directivo; 3) control operativo, que después resulta un método de análisis de las tareas directivas básicas, organizadas por niveles, que ha aguantado bastante bien el paso del tiempo.
Posteriormente Anthony (como otros colegas de la misma generación como Vancil, Lorange, Christenson, etc.) se especializó en la escritura de diversos manuales de Management Accounting (contabilidad directiva), que es materia muy concreta y apegada a las necesidades diarias de la toma de decisiones y de control y reporting de las empresas. 
Pienso que Anthony no está al mismo nivel que Peter F. Drucker, H. Igor Ansoff o Herbert Simon, pero se trata de un "secundario" muy importante; y además, resulta el más cercano de todos los autores relevantes de su generación a los procesos empresariales específicos, como ha demostrado en su obra posterior.
Se reproduce a continuación la portada de su obra original en inglés y la de la obra traducida al español por Ediciones el Ateneo, sobre la que se ha trabajado en esta edición.


Como aportación adicional, la siguiente información ofrece más contexto a la figura y a la obra del profesor Anthony:
1. Es interesante consultar el sumario, efectuado por James R. Martin, del artículo de Robert N. Anthony, cuyo título corresponde al propio subtítulo que después tendría la edición del libro en inglés (Framework for Analysis). Este artículo breve de Anthony apareció un año antes (1964) en la revista Management Services, March-April, pg. 18-24:
192. b.    http://goo.gl/1M5I4L
2. La obrita objeto de esta entrada, en sí, es un opúsculo de 117 pág. Al final de ella se presentan tres apéndices, que justifican las casi 60 páginas restantes:
El apéndice A ("Notas sobre terminología") tiene dos partes. 
En la parte I hay una búsqueda de terminología común sobre Administración, documento escrito por Marian V. Sears. 
La parte II de este apéndice A está escrita por Mabel T. Gragg, y es bastante extensa. Busca la explicación histórica de las definiciones y conceptos de planeamiento y control, mediante la que realiza una útil excursión sobre diversas opciones de definición. Se trata de una serie amplia de recensiones de diversos autores sobre el centro de interés comentado, lógicamente limitado por el momento de publicación de la obra.
El apéndice C:"¿Qué es una generalización válida?" está escrito por el propio Anthony, resulta muy interesante y se ha utilizado en la parte final de esta edición.
3. En el caso concreto de este opúsculo de Anthony, Google Books no aporta la típica reproducción de partes extensas del libro, pero sí una especie de buscador donde se puede inquirir en inglés palabras como Strategy, Control, Management, Framework, etc. y ofrece fotos con las frases donde consta cada una de estas palabras en el libro de Anthony:
192. c.    https://goo.gl/EOQ0wR
4. Traemos también a colación un artículo en "The New York Times" que funcionó como obituario de Robert N. Anthony, quien murió a los 90 años, el 1 de diciembre de 2006. 
192. d.    http://goo.gl/6XKTNO
En él se explica como Anthony fue requerido en 1965 por un importante amigo suyo, el Secretario del Departamento de Defensa norteamericano Robert McNamara, para que asumiera el cargo de Controller General del mencionado Departamento. Pensamos que en esta época -o inmediatamente antes- fue cuando concluyó la obra aquí revisada.
También se alude a un comentario de uno de sus colegas, el profesor de Management Accounting Frederich Choi, sobre el gran mérito de Anthony cuando explicaba la Contabilidad como una útil ayuda a la toma de decisiones, opción que le permitió acercarse a la mentalidad de los directivos, para los que entonces la contabilidad cobró sentido, pues [Choi] "si se explica como "Teneduría de Libros" los directivos desconectan" ("turn-off").
5. Volvamos a la obra de Anthony objeto de esta entrada, para comentar el último apéndice mencionado aquí: el segundo en su obra (apéndice B). Está escrito por Robert H. Caplan III; se titula "Relación entre los principios de estrategia militar y los de planeamiento empresario". En él, Caplan compara los principios militares que tomó del U.S. Army Field Manual (FM 100-5) con los nueve principios de planeamiento escritos por Harold Koontz que tienen mayor relación con los de tipo militar.
Es de suponer que este interés por la concomitancia entre la planificación en el ejército y en la empresa, estuvo relacionado con la nueva ocupación de Anthony en 1965 (Controller general del Departamento de Defensa norteamericano).
CODA FINAL
No es necesario recordar a nadie que el tiempo pasa muy rápido. Obsérvese que la siguiente nota de Abraham J. Briloff y Robert N. Anthony (fechada en 1977), no ha resistido demasiado el paso de los años (y eso que a Briloff -según se indica en un prolegómeno de la propia nota- se le tildaba como el "Cassandra de los contables)": 
"By whom and how should Accounting Standards be Determined and Implemented?"
192. e.    https://bit.ly/37ncLvX