jueves, 30 de abril de 2020

640 * Monzón, J. #Preguntas tipo #test (40). 10 preguntas tipo #test de... [en construcción]

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona


[En construcción]

639 * Monzón, J. #CasoPráctico "Helasa" (inventario patrimonial) #CasoPrácticoEEC

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

El caso práctico que se plantea en esta entrada es absolutamente elemental. Se basa en la clasificación de conceptos económicos y financieros que son magnitudes stock o saldo (y por tanto pueden hallarse en el balance de situación) para poder determinar correctamente el patrimonio neto de la empresa a una fecha dada, aplicando previamente unos criterios de valoración que no se cuestionan.

El enunciado puede hallarse aquí:


Y la propuesta de solución, en este fichero:

miércoles, 29 de abril de 2020

638 * Monzón, J. #Ed_res_cit Jordi #Caballé: "Introducción". De: "Cuadernos Económicos del I.C.E.". Madrid. Núm. 49. 1991/3, pág. 3-7

Joaquim-Andreu Monzón Graupera
Universitat de Barcelona

EDICIÓN


Los editores de la revista "Cuadernos Económicos del I.C.E." [I.C.E. = "Información Comercial Española", editada por el Ministerio de Comercio y Turismo, revista que dio entidad propia a los "Cuadernos Económicos" para dar entidad independiente a los artículos de perfil más investigador] contaron con el Dr. Jordi Caballé de la U.A.B. para que redactara la presentación de un número monográfico dedicado a las finanzas corporativas (el número 49, editado en el tercer trimestre de 1991). Entiendo que asumió también el cargo de Editor del número, seleccionando los artículos que debían aparecer en él.

Al leer su "presentación" del número me gustó la apretada síntesis de determinadas líneas de investigación en la teoría financiera de los '50 a los '80 del siglo XX, síntesis que en aquéllos años podía operar como una especie de "estado de las artes", aunque fuera muy breve.

La parte final de la presentación operaba como un breve comentario sobre el sentido y hallazgos de los artículos presentados en el número. Personalmente escogí para resumir la presentación del Dr. Caballé sobre un artículo de Butz, dado que estaba especialmente interesado en la problemática de las tomas de control por parte de "raiders".

Puede consultarse la edición que efectué, clicando el siguiente enlace; pero invito al lector a leer directamente la presentación del profesor Caballé. Son sólo 5 páginas y le puede ser útil si empieza a interesarse por la trayectoria de la teoría académica de las finanzas de los últimos 70 años.


AUTOR / OBRA

[En construcción]





637 * Monzón, J. "#Cuadro de mando, #ratios y #centros de #responsabilidad". E.U.E.E. U.A.B. 1985

Joaquim-Andreu Monzón Graupera
Universitat de Barcelona

Mediante la presente entrada 637 * re-publico unos esquemas sintéticos que usé en las clases de Economía de la Empresa en la Escola Universitària d'Estudis Empresarials de Sabadell, encuadrada en la U.A.B.
Escritos en 1985 o algo antes, estos materiales formaron parte de la documentación de trabajo de la asignatura troncal "Economía de la Empresa (Organización y Administración)" situada en tercer curso, documentación que apareció en forma de un opúsculo de 209 páginas que denominé "Esquemas básicos de Economía y Dirección de Empresas", editados por la Escuela en 1987.
La función de muchas de estas páginas era constituirse en soporte de las explicaciones de clase. No eran unos esquemas sintéticos ni un libro de texto detallado, pero aspiré a que cobraran sentido en la dinámica de las clases.
Pueden consultarse estas notas mediante el siguiente enlace:
637. a.   https://bit.ly/2xhBqFs

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Nota: Una vez elaborada la presente entrada, observo que ya estaba publicada como subconjunto de una publicación más amplia, en la entrada 105 * de este blog. Pido disculpas por la reiteración.

jueves, 23 de abril de 2020

636 * Monzón, J. #Ed_res_cit Eduardo #Fondevila Roca: "El #diagnóstico financiero de la empresa. Un estudio crítico...". Ediciones Ariel y Seix-Barral (distr.). Barcelona, 1973

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

EDICIÓN


Puede consultarse la edición de algunos resúmenes y párrafos (de carácter conceptual y de introducción, no cuantitativo ni técnico) de esta obra, clicando el siguiente enlace:

636. a.    https://bit.ly/2KwQd1Z

AUTOR / OBRA

Del Dr. Eduardo Fondevila Roca se encuentra poca información personal en Internet. Nació en 1936. Realizó la Licenciatura de Económicas y leyó su tesis doctoral en 1977, dirigida por el profesor Antoni Serra Ramoneda.

No me consta dedicación del Dr. Fondevila como profesor de Universidad. Su labor se ha orientado a ser empresario en las áreas de servicios financieros: auditoría y consultoría, análisis financiero, diagnóstico, valoración de empresas y asesoramiento para la entrada en cotización en Bolsa. Asimismo en el área del asesoramiento fiscal, la contabilidad y derecho concursal.

Como funciones propias de su profesión ha actuado como auditor, auditor suplente, interventor, liquidador y administrador único para diversas empresas.

Es autor de varios libros, concretamente seis. El que es objeto de esta edición ("El diagnóstico financiero de la empresa") fue reeditado posteriormente en 1985 por la editorial Vicens Vives, reformado y ampliado.



Y otro denominado "La expansión financiera de la empresa. Sus estrategias frente al mercado bursátil" se editó por Hispano Europea en 1978. En dicha obra, el Dr. Fondevila trató de la financiación de los procesos de crecimiento, mediante la entrada de la empresa a cotizar en Bolsa. Pienso que fue consecuencia directa de su tesis doctoral, leída en 1977, con el mismo nombre ("La expansión financiera de la empresa").



También publicó un artículo con D. José María Balañá, donde estudiaban con profundidad los incentivos fiscales para la inversión empresarial existentes en la época (1981).

La ficha bibliográfica que elaboré relativa a las publicaciones del Dr. Fondevila para un proyecto docente e investigador que defendí en 1993, es la que sigue:

(1.973) El diagnóstico financiero de la empresa. Un estudio crítico de las actuales técnicas de análisis. Ed. Ariel y Ed. Seix y Barral, distribuidores. Barcelona. 1ª ed. 314 pg.

(1.974 a) El mercado de ampliaciones de capital. En: Revista "Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Nº 8. Enero-Febrero. Pg. 19-21.

(1.974 b) Los ejecutivos españoles ante la dirección de inversiones. En: Revista "Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Nº 11. Mayo. Pg. 22-24.

(1.975) La valoración de la empresa y los objetivos de la dirección financiera. En: Revista Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Abril. Pg. 29-33.

(1.978) La expansión financiera de la empresa. Sus estrategias frente al mercado bursátil. Ed. Hispano Europea. Barcelona. 463 pg.

(1.984) La valoración de empresas. En: "Enciclopedia de Dirección y Administración de la Empresa". Ed. Orbis. Barcelona. Volumen VII. Pg. 101-120.

(1.985) El diagnóstico financiero de la empresa. Ed. Vicens Vives. Barcelona. 3ª ed. 406 pg.

(1.986) El diagnóstico financiero. En: "Revista Española de Financiación y Contabilidad". Vol. XV. Nº 49. Enero-Abril. Pg. 89-112.

(1.988) La introducción de empresas en Bolsa. Ed. del autor. Imprenta Varep. Barcelona. 80 pg.

FONDEVILA, R., y BALAÑÁ, J.M.:

(1.981) Régimen de incentivos fiscales para la inversión empresarial. En: "Revista Española de Financiación y Contabilidad". Madrid. Vol. X. Nº 36. Septiembre-Diciembre. Pg. 521-553.

La lista anterior es complementaria con la que sigue. Puede consultarse en Dialnet la página con la producción bibliográfica del Dr. Fondevila consultable en las bibliotecas que son la fuente de disponibilidad de las publicaciones correspondientes:

636. b.   https://bit.ly/2KzjvNF 

El artículo publicado en 1986 ("El diagnóstico financiero") por la Revista Española de Financiación y Contabilidad, puede consultarse mediante el siguiente link, enlazando con Dialnet:

636. c.    https://bit.ly/3bC9efq

También puede consultarse en Dialnet el artículo que escribieron Fondevila y Balaña, antes mencionado.

Mi valoración personal de las obras que conozco del Dr. Fondevila ("Diagnóstico financiero..." y "La expansión financiera...") es que son de nivel técnico elevado, lo que tal vez les hacía merecer una mayor difusión e influencia que las que tuvieron en su momento.

Por otra parte, la orientación de su concepto de análisis financiero ha tenido una cierta preferencia para ayudar al juicio de la empresa hacia y desde el mercado de valores, con preferencia al análisis financiero de orientación bancaria, para catalogar el merecimiento de una empresa demandante de crédito.

Mientras transcurrían los años su orientación al trabajo analítico sobre el mercado de valores era cada vez más clara. El Dr. Fondevila creía que Catalunya necesitaba potenciar un mercado de valores potente y fluido, compensatorio de un sistema financiero español que se basaba especialmente en la Banca, que en España ha gozado de un enfoque de actuación demasiado amplio: no ha abarcado solamente el mercado de crédito; también ha englobado el mercado de dinero, el de colocación de emisiones y el control "de facto" de las operaciones bursátiles. Tal vez una amplitud de negocio excesiva para el criterio fijado por los reguladores anglosajones en la misma época.

A grosso modo estas ideas pueden leerse en un artículo que el Dr. Fondevila publicó en el número 2136 de septiembre de 1978 de la revista "Destino", titulado "L'Institut de les Finances Catalanes". Léase la página 11 del escaneo del mencionado número:

636. d.     https://bit.ly/2yHMvA3