Desarrollé este caso práctico para usarlo durante la docencia de la asignatura "Economía de la Empresa (Organización y Administración)" en la Escuela Universitaria de Estudios Empresariales de Sabadell (U.A.B.).
Al redactarlo mi objetivo inicial consistía en ensayar el uso del modelo de la Esperanza Matemática del Valor Actual Neto, para lo cual se definieron hasta 15 variables aleatorias de distribución tendente a la normal, de las que había que calcular sus respectivas esperanzas matemáticas y, a continuación, trabajar como si las mencionadas variables-input fuesen de previsión perfecta.
El problema principal hubiese radicado en la definición de las matrices de varianzas y covarianzas entre las 15 variables aleatorias, para ver hasta qué punto la variable aleatoria-incógnita (la esperanza matemática del V.A.N.) tenía una dispersión que podría hacer inviable el proyecto. Por ello, de las dos dimensiones del cálculo (rendimiento, riesgo) solamente se contempló la esperanza matemática de rendimiento actualizado y se excluyó cualquier información otorgada por el coeficiente de variación de Pearson de la esperanza matemática del V.A.N.
Dado que aquí el problema consistía en aceptar un proyecto de inversión o rechazarlo, no pareció tan grave la imposibilidad de contar con los dos elementos de comparación en situación de riesgo, rendimiento medio y grado de dispersión conjunto de éste, sino solamente con el primero de ambos.
Al respecto podemos decir (medio en broma) que si la toma de decisiones de cualquier proyecto importante de inversión se realizase tras el cálculo de la desviación standard conjunta de la esperanza matemática de VAN, obtenida aceptando la acción de varias variables aleatorias covariando conjuntamente, con toda probabilidad se desestimaría cualquier proyecto de inversión, por bueno que fuese.
En este caso práctico Montecarlo S.P.A. también se pedía la aplicación del modelo Montecarlo de simulación, mediante números aleatorios artificialmente generados, propugnado por David Hertz. A tal efecto se escogió -aleatoriamente, como era de rigor- una página de números aleatorios extraída de la obra del profesor Andrés-Santiago Suárez Suárez "Decisiones óptimas de Inversión y Financiación en la Empresa", Ed. Pirámide, Madrid, 1977, página que se aporta anexa al enunciado.
Los links de consulta de ambos documentos (el enunciado y la resolución del caso práctico Montecarlo S.P.A.) se consignan a continuación, como 162. a. y 162 b.
162. a. https://bit.ly/2uHzaGt
162. b. https://bit.ly/2uc0ooo
