494 * #Ed_res_cit James E. #Hodder y Henry E. #Riggs: "La #evaluación de #proyectos: sus trampas". Harvard Deusto Business Review. Nº 24. 4T 1985. Pg. 31-42

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Profesor Henry E. Riggs. Fuente de la foto:  https://lat.ms/2K53DRD

El artículo de los profesores en las especialidades de Ingeniería Industrial y dirección de ingeniería James E. Hodder y Henry E. Riggs, de la Stanford University, puede considerarse un pequeño clásico en el campo de la crítica de los métodos financieros clásicos de la evaluación de proyectos.

Su aportación se dedica a criticar las hipótesis que exigen los modelos dinámicos de evaluación de proyectos. Podríamos decir que esta crítica abre la necesidad de métodos de evaluación alternativos. Por ejemplo, los modelos de evaluación basados en opciones reales.

La edición de resúmenes y párrafos que elaboré en su momento se orientaba únicamente a los aspectos descriptivos y metodológicos de tal detección de incongruencias o de hipótesis que debilitan el modelo financiero dinámico. Puede consultarse en el siguiente enlace:

494. a.    https://bit.ly/2Kdrq1Q

Al objeto de conocer la parte del artículo que se ha soslayado expresamente (los cuadros valorativos y las fórmulas), si no se tiene a mano la traducción al español que apareció en "Harvard Deusto Business Review" sobre la que se basó la presente edición, puede accederse al original del artículo en inglés, por medio del siguiente enlace:

494. b.  https://bit.ly/2HMqovd

En cuanto a versiones alternativas de las debilidades del modelo financiero dinámico, puede consultarse en este mismo blog la entrada 042, escrita en 1986 y la entrada 009, escrita en 1993.

Ya que hablamos de posibles soluciones cuando -por ejemplo- un proyecto debe instrumentarse en un calendario amplio que requiere una secuenciación de la toma de decisiones, aquí aportaré un par de documentos de otros autores que pueden servir como pórtico para el conocimiento de dicha herramienta (análisis por medio de opciones reales).

Un artículo que repasa en castellano el universo de las opciones reales para la valoración de decisiones estratégicas de inversión, publicado en 2001 por los profesores Quezada y Andalaft, puede hallarse oprimiendo el siguiente enlace:

494. c.    https://bit.ly/2Jmfslk

Y una nota con revisión de la literatura sobre opciones reales, publicada en 2011 en la revista iBusiness por los profesores de la Universidad Tecnológica de Pekín S. Zeng y S. Zhang, puede hallarse aquí:

494. d.    https://bit.ly/2Ho1MFI

AUTORES Y OBRA

James E. HOODER

De sólida formación, James E. Hodder obtuvo un Ph. D. en Economía y un Bachelor Science en Ingeniería Industrial en Stanford University. También obtuvo un MBA por la Universidad de Michigan y un Master en Economía por la Universidad de Berkeley.

Cuando ambos autores escribieron este artículo, la información que facilitó la revista sobre el profesor Hodder fue la siguiente:

Profesor Asociado de Ingeniería Industrial y de Dirección de Ingeniería en Stanford University. Su docencia e investigación se focalizaron sobre las áreas del presupuesto de capital y decisiones de arbitraje internacional. Ganó varios premios de excelencia docente.

Otros datos obtenidos indican que permaneció en Stanford desde 1978 hasta 1992. En este año se trasladó a la ciudad de Madison (Wisconsin) donde se desempeñó como Catedrático de Finanzas en la Wisconsin School Business. 

Fue galardonado como "Profesor distinguido en Negocios de Wisconsin" y nombrado Jefe de Departamento de Finanzas, Inversión y Banca en dos ocasiones, la última finalizada en 2012. También fue director durante 10 cursos del programa de Máster en Finanzas Cuantitativas en su Universidad.

Tras su jubilación, durante varios años más fue profesor emérito de Finanzas en su Universidad. 

En el bienio 2013-14 fue Economic Fellow en Securities Exchange Comission (SEC), relación que continuó dos años más.

Ha publicado casi 40 artículos en un amplio rango de revistas científicas de primer nivel, del área Business y del área de Finanzas.

No ha habido forma de hallar ninguna fotografía suya, ni de conocer en qué fecha nació y dónde. No tiene página en Wikipedia y no hay información sobre él en la web de la Universidad de Wisconsin. El perfil del profesor Hodder ha sido puramente universitario; y por lo que parece, sin ánimo de protagonismos representativos ni políticos.

Henry E. RIGGS

Profesor Henry E. Riggs. Fuente de la foto: https://bit.ly/2HXyQFq 

Mientras el profesor Hodder genera poquísimos datos en Internet, el caso del profesor Riggs es completamente contrario.

El profesor Henry E. Riggs nació en 1935 en el Estado de Illinois y falleció en 2015 en Palo Alto (California).

En 1960 obtuvo un Máster por la Harvard Business School. Las primeras experiencias laborales y directivas las obtuvo trabajando durante 15 años en varias posiciones financieras en la industria, en diversas compañías del primer "Silicon Valley".

Mientras obtenía esta experiencia fuera de la Universidad (y como James Hodder), ingresó como profesor en la Universidad de Stanford. Como él, fue profesor de Ingeniería Industrial y de Dirección de Ingeniería. En primer lugar se desempeñó a tiempo parcial y ya, a partir de 1974, a tiempo completo. 

Alcanzó la posición de Vicepresidente para el Desarrollo de Stanford University y ocupó varios puestos adicionales donde pudo aprovechar sus aptitudes de liderazgo.

Riggs fue un profesor muy popular. Escribió multitud de artículos y varios libros durante 45 años. Sus áreas de especialización fueron: análisis y control financiero, dirección de la tecnología, estrategia tecnológica y dirección de nuevos negocios.

En el enlace donde consta la fuente de la foto, puede consultarse su cuidada página en Wikipedia.

En un monumental manual ("The Technology Management Handbook", editado por Richard C. Dorf),  colaboraron ambos autores. Se publicó en 1998. Puede consultarse bajo la sistemática Google Books, mediante el siguiente enlace:

494 e.   https://bit.ly/2Katkjt

493 * #Ed_res_cit. Alan H. #Williams: "El Análisis #Coste-Beneficio: ¿ciencia bastarda y/o veneno insidioso en el cuerpo político?". En: E. #Albi (comp.). "Introducción a la economía del C-B.". IEF. Madrid, 1ª ed. 1976

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Dr. Alan H. Williams. Fuente de la foto: https://bit.ly/2HIsH2r

Puede consultarse la edición de resúmenes y párrafos que en su momento hice sobre los aspectos de la monografía de Williams que me interesaron, mediante el enlace siguiente:

493. a.    https://bit.ly/2vBnBA3

Esta edición se basa en la primera parte de la monografía del profesor Williams, esencialmente metodológica, donde se filosofaba sobre si el ACB era una especie de ciencia bastarda... o no; en cambio, evité la segunda parte ("veneno insidioso...", demasiado aplicada para mis intereses investigadores) que se basó en la consideración de las "enfermedades" de Sildawsky y de Lindblom-Simon, así como en determinadas consideraciones sobre la Roskill Comission, creada para estudiar las repercusiones de un posible tercer Aeropuerto para Londres (actualmente, como mínimo hay cinco).

Resalto la importancia de la frase que he puesto en negrita en la página 4 de la edición. Sirve tanto para los "Análisis Coste-Beneficio" como para la orientación de los informes y estudios empresariales, mal que les pese a muchos autores que construyen modelos de decisión.

AUTOR Y OBRA {en construcción]

492 * #Ed_res_cit A. Serra #Ramoneda. Prólogo a la obra de Jane #Aubert-Krier, "Gestión de la empresa". Ed. Ariel. Barcelona, 1965

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Dr. Antoni Serra-Ramoneda. Fuente de la foto: https://bit.ly/2vBNcJn

EDICIÓN

Puede consultarse la edición de resúmenes y párrafos del prólogo escrito por el profesor Serra Ramoneda a la obra de la profesora francesa Jane Aubert-Krier, mediante el siguiente enlace:

492. a.   https://bit.ly/2JfRk3D

Desde que el profesor Serra escribió este prólogo han pasado más de 53 años. 

Aporto aquí sus trazos fundamentales puesto que me parece aún una simple y elegante manera de comprender cuáles son los antecedentes de la Economía de la Empresa, recordando que procede del modelo marginalista, central en la teoría económica; así, la teoría de la empresa adoptó el esquematismo de sus objetivos e hipótesis.

El profesor Serra también recordaba la aportación de la Investigación Operativa y trazaba sus similitudes y diferencias metodológicas con respecto a la Teoría Económica en relación al nacimiento de la Economía de la Empresa.

Lógicamente la Economía de la Empresa ha incorporado a su rico cajón de herramientas metodológicas, varias más que perfeccionan su entronque con la realidad, en especial por lo que se refiere al reconocimiento de la existencia del poder como elemento omnipresente en las organizaciones, y también el reconocimiento de la aportación del neoinstitucionalismo, que ha enriquecido sobremanera el elenco de propósitos en la fijación de objetivos y en la comprensión de las conductas de los sujetos que intervienen en la toma de decisiones de las empresas.

En la entrada 159 * (publicación 159. b.) aporté una selección de resúmenes y párrafos de la obra del profesor Serra Ramoneeda denominada "Formas de Empresa", que recogió, casi treinta años después de este prólogo, un análisis mucho más profundo de las diversas teorías que se habían establecido sobre la forma organizativa denominada "empresa". En esta obra ya están presentes con un papel protagonista, la teoría de la agencia y la teoría contractual de la empresa.

AUTOR Y OBRA [Pendiente]

491 * #Ed_res_cit F. #Gluck, S. P. #Kaufman; A. S. #Walleck: "La gestión estratégica como clave del #éxito competitivo". En: HDBR, nº 7, 1981

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

EDICIÓN

La edición que se presenta en esta entrada 491 * tiene un origen algo distinto a otras publicadas antes. No es una selección de resúmenes y párrafos para unas posibles necesidades de investigación futuras, sino que el interés que revistió en su momento fue de carácter docente.

La causa era que en el momento que lo leí, existían poco documentos explicando el análisis y la planificación estratégicos como un esquema con un razonamiento histórico, ligado al crecimiento y la diversificación de las empresas, con una evolución metodológica paralela.

He pensado que sería interesante publicar este documento, puesto que en las entradas 480 * y 490 * he publicado 2 + 2 = 4 preguntas de tipo test que se refieren al artículo de estos tres autores.

Dicho artículo es traducción del original en inglés de 1980: "Strategic Management for Competitive Advantage", publicado en Harvard Business Review, julio agosto, pág. 154-161.

Este es uno de los cuadros del artículo original, que resumen los elementos diferenciales de las cuatro fases señaladas por los tres autores:

Puede consultarse el documento de edición del resumen antes mencionado, accediendo a él mediante el siguiente enlace:

491. a.   https://tinyurl.com/ybobdtzp

El artículo original en inglés publicado en 1980 ha sido reeditado recientemente por Harvard Business Review, en atención a que continúa siendo en 2018 uno de los diez más leídos y solicitados de la revista. Puede accederse a esta versión moderna, aquí:

491. b.   https://bit.ly/1gZvQt6

En invierno de 1982 los mismos profesores publicaron en "The Journal of Strategic Management" un artículo relacionado con el anterior, titulado: "The Four Phases of Strategic Management".

AUTORES Y OBRA

Los tres autores han sido consultores de McKinsey & Co. De hecho se desempeñaban en esta función, cuando escribieron el artículo. 

Frederick W. Gluck

Mr. Frederick W. Gluck. Fuente de la foto: https://bit.ly/2JAqNyN

Dicho consultor y profesor nació en 1935. Obtuvo un Bachelor Science en ingeniería eléctrica en el Manhattan College y un Master of Science -en el mismo campo- en la Universidad de Nueva York.

Se desempeñó durante 10 años en Bell Telephone Laboratories, antes de ingresar en McKinsey and Co. como consultor. De los tres autores ha sido el que ha permanecido más tiempo y en posiciones de mayor peso directivo en McKinsey & Co., donde trabajó de 1967 a 1995.

En 1988, tras un durísimo proceso interno de selección, sustituyó como Presidente a Ronald Daniel.

Puede consultarse una buena descripción de su carrera hasta 1987 en este completo artículo aparecido en New York Times (15-12-1987):

491. c.   https://nyti.ms/2GRxn2a

En 1994 fue sustituido por Rajat Gupta, tras haber prácticamente duplicado el tamaño de McKinsey y haber expandido esta consultora fuertemente por Asia, Europa del Este y Oriente Medio; y desde 1995 se desempeñó como Vicepresidente y Director General en el gran grupo constructor Bechtel & Co.

Tres años después (1998) reingresó en McKinsey and Co. hasta su retiro, en 2004, prácticamente a los 70 años.

Pero después ha desarrollado con una envidiable energía diversos cargos en Consejos de Administración de varias compañías norteamericanas. Por ejemplo, en 2012 ingresó en el Consejo de Safe Water Network. En 2008 fue co-fundador y nombrado presidente de dos compañías farmacéuticas (CytomX Therapeutics y Cynvenio Biosystems).

También tuvo posiciones de cúpula en varias Universidades y Escuelas de Negocios como Harvard Business School y Wharton School. Asimismo en organizaciones eclesiales y de caridad.

Puede consultarse su extensísimo currículum en la página que se abre con este enlace:

491. d.   https://bit.ly/2HdOe2C   

Stephen P. Kaufman

Prof. Stephen P. Kaufman. Fuente de la foto: https://hbs.me/2qmwxn2

El profesor Stephen P. Kaufman es Senior Lecturer en Harvard Business School desde 2001, en el Departamento de Tecnología y Dirección de Operaciones. Su currículum en HBS informa que es un excelente profesor y ha ganado varios premios por esta causa.

En cuanto a su investigación, resaltan sus artículos y casos co-publicados con Clayton Christensen, un académico que actualmente está en el top mundial de la disciplina del management a causa del concepto "innovación disruptiva". Puede ampliarse esta información en el enlace de la fuente de la foto, su página en Harvard Business School.

Albert Steven Walleck

De los tres autores, Walleck era el consultor de Mc Kinsey más joven cuando se escribió el artículo. Obtuvo el Master en Business Administration en la Escuela de Negocios de Harvard, entre 1969 y 1971.

En su cuenta de Facebook consta la única foto que he encontrado de Mr. Walleck. Actualmente, según su cuenta en LinkedIn, es empresario y directivo en varias sociedades norteamericanas.

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Como colofón, en el siguiente escrito de Gluck, Kaufman, Walleck (secundados por Ken McLeod y John Stuckey) publicado en el año 2000 ("Thinking Strategically") insisten en su visión de las cuatro fases de la planificación estratégica (Fase I, Planificación financiera; Fase II, Planificación basada en previsiones; Fase III, Planificación orientada al exterior y Fase IV, Management estratégico) que 20 años después (1980 -->2000) consideraron vigente. Puede consultarse aquí:

491. e.   https://bit.ly/2v3nyNo

Las aportaciones principales de McKinsey & Co al campo de la planificación estratégica y de la cultura de empresa con contenido estratégico, a mi parecer fueron cuatro a finales de los '70 y durante los primeros '80:

1) El best seller de Tom Peters y Richard Waterman (In Search of Excellence) consultores de McKinsey en la época en la que escribieron esta obra (1976-77), mediante la que intentaron profundizar cualitativamente en los elementos diferenciadores de las estrategias ganadoras de las empresas con éxito.

Las tres grandes aportaciones adicionales de McKinsey & Co. al campo de la definición de análisis y estrategias empresariales, han sido:

2) La obra de Richard T. Pascale y Anthony Athos de finales de los '70 (en su traducción española, titulada: "El secreto de la técnica empresarial japonesa"), sobre la comparación cultural del management de Estados Unidos y el de Japón (se recordará el modelo de las "7s" de McKinsey y la comparación de ambos países mediante las 4 "s" minúsculas (soft skills, que al ser eminentemente culturales podían marcar diferencias, al no ser copiables) y las 3 "S" mayúsculas (hard skills,  copiables; por esta razón no podían marcar sustanciales diferencias entre Japón y Estados Unidos);

3) La aportación de la Matriz McKinsey (que algo abusivamente se apropiaron dos de sus clientes, General Electric y Shell, compañías para las que McKinsey desarrolló variantes de su matriz) se orientó al establecimiento de reglas de enjuiciamiento de la diversificación de productos y líneas de negocio para compañías gigantes que necesitaban, en primer lugar, un "mapa" de diagnóstico; y después, un mapa de establecimiento de las estrategias de diversificación. Se recordará que en este campo, aparte de la Matriz de McKinsey, han sido muy usadas la matriz (2*2) y la matriz (2*3) de BCG. Cada compañía de consulting procuró desarrollar una matriz propia.

4) La aportación de Gluck, Kaufman y Walleck (objeto de la presente entrada) que buscó especialmente una explicación de la evolución histórica de las definiciones estratégicas y de las metodologías para compañías que necesitaban resolver sus problemas estratégicos, mientras crecían más y más.

Si se comparan las fechas de emisión de cada uno de los cuatro productos-soluciones, observaremos que están anclados en la época dorada de la definición estratégica (finales de los '70 y principios de los '80), más pensada para el diseño de las estrategias empresariales que en su implementación.

490 * Preguntas tipo test (25) 10 preguntas tipo #test de #Análisis estratégico (6) #PreguntasTestEEC

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Como es usual en los últimos tiempos, las entradas que acaban en cero recogen 10 preguntas de tipo test, desarrolladas y usadas en exámenes por el autor de este blog.

La presente entrada es la sexta sobre el centro de interés "Análisis estratégico".

Puede consultarse la mencionada lista de preguntas a partir del siguiente enlace:

490.    https://bit.ly/2IHNgZG

Las respuestas que considero adecuadas, constan a continuación:

490. 01.    D.

490. 02.    B.

490. 03.    C.

490. 04.    B.

490. 05.    A.

490. 06.    D.

490. 07.    D.

490. 08.    A.

  

490. 09.    B.

490. 10.    C.

489 * #Ed_res_cit Emilio #Albi: "Una introducción al análisis #coste-beneficio". En: Albi, E. (comp.): Una introducción a la economía del coste/Bº. I.E.F. Madrid. 1976

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Dr. Emilio Albi (en el centro de la imagen): https://goo.gl/5k1y7Q

EDICIÓN

Se trata de una selección (según intereses personales) de los párrafos e ideas que consideré retener del artículo indicado arriba del Dr. Emilio Albi, extensa monografía que él mismo seleccionó al ejercer de compilador de la obra denominada: "Una introducción a la economía del coste/beneficio" que fue editada por el Instituto de Estudios Fiscales en Madrid.

Puede consultarse dicha breve selección, mediante el enlace que sigue:

489. a.   https://goo.gl/aDm2BU

En la página 26 de esta obra se consigna un interesante gráfico que aclara cómo, desde: 0) la microeconomía clásica, se transita por:1) la teoría de la producción; 2) la hacienda pública clásica y 3) la evaluación de inversiones privadas; usando como instrumentos: 1) la minimización del coste, la investigación operativa, la teoria de sistemas y la teoría de las externalidades; y utilizando a partir de 2) los instrumentos: contabilidad por funciones, el presupuesto de ejecución y el presupuesto por programas, así como la teoría de los bienes sociales y teniendo en cuenta las aportaciones metodológicas de 3), podemos aplicar la filosofía y las técnicas del ACB (análisis coste-beneficio).

El índice de la extensa monografía inicial del Dr. Albi dentro de su propia compilación de trabajos, abarca simplemente en su capítulo 1 (hay 4 capítulos y anexos) los siguientes puntos:

1. Antecedentes.
2. Algunos conceptos previos.
3. Una primera aproximación al tema.
4. ¿Cuándo interesa aplicar el análisis coste-beneficio?
Apéndice: El excedente del consumidor y del productor. El principio de compensación.

La selección de párrafos y realización de algún resumen, se refirió a algunos pasajes de los apartados 2, 3 y 4 de dicho capítulo 1. Quien esté interesado en profundizar, hará bien en procurarse la obra y leerla directamente.

En esta foto, consta la portada de la edición que usamos (primera edición de la obra: "Una introducción de la economía del coste-beneficio") aparecida en 1976: 

En la segunda edición de esta obra (1989) se produjo un leve cambio del título: "Una introducción al análisis coste-beneficio", usando el mismo título de la monografía del Dr. Albi compilada en 1976, que estamos editando en esta entrada. Fue una puesta al día de la primera edición de esta obra de lecturas de 1976, añadiendo algunos artículos de corte aplicado en los campos sectoriales de la sanidad, la agricultura, el transporte y la educación. La portada es la que sigue:

AUTOR Y OBRA

Dr. Emilio Albi Ibáñez. Fuente de la foto general: https://bit.ly/2GyBbWd

A partir de su C. V. abreviado, resaltamos los datos siguientes:

Nacido en Valencia el 29 de julio de 1945. Licenciado en Economía por la Universidad Complutense de Madrid. Doctor en Economía por la Universidad Complutense y por la Universidad de York (Inglaterra) -Ph. D. Economics-. Censor Jurado de Cuentas. Catedrático de Hacienda Pública y Derecho Fiscal en la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Madrid, desde principios de 1981. Desde octubre de 2015 es profesor emérito de la Universidad Complutense de Madrid. 

Su labor docente e investigadora se desarrolló en la Universidad de Valencia en 1970 y en la Universidad Complutense de Madrid a partir de 1974. Desde 1971 hasta 1974 llevó a cabo estudios y labor investigadora en la Universidad de York (Inglaterra), con becas de la Fundación March y del British Council, bajo la dirección de los profesores A.T. Peacock y A. Williams. 

Ha participado en numerosos congresos científicos y junto con los profesores Musgrave y Breton organizó la reunión del International Seminar in Public Economics celebrada en Toledo en 1979. Su colaboración con el Instituto de Estudios Fiscales se inicia en 1970, teniendo a su cargo la sección de documentos de “Hacienda Pública Española” durante dos años y dirigiendo diversos números monográficos de esta revista, de cuyo comité de redacción ha sido miembro durante muchos años. 

El Dr. Albi ha dirigido 18 tesis doctorales, 4 tesis de licenciatura y 5 trabajos de investigación de doctorado. 

En sus más de cuarenta años de docencia e investigación ha publicado veintidós libros, con más de sesenta ediciones y supera los ciento veinte artículos científicos. 

En 1976 publicó un libro sobre Análisis Coste-Beneficio (1)(1) -segunda edición, corregida y ampliada, 1989-, que se ha manejado por parte de la Administración española y en la enseñanza. Esta obra es la que he manejado en la presente entrada 489 * en concreto su primera edición, aparecida en 1976. 

Ha publicado dos libros sobre Gestión Pública (2), de los que es coautor, con referencia especial a la Administración Pública Española. Dos libros, "Público y Privado" (4) y "Economía de las Artes y Política Cultural" (7), amplían el ámbito de la investigación, así como el artículo sobre Estado y Globalización (10). 

Ha colaborado en cinco informes de Reforma Fiscal. Ha trabajado sobre Reformas Fiscales Internacionales y su aplicación en España, en la valoración de la tributación sobre el gasto (9), y en temas de hacienda pública y fiscalidad internacional, así como de armonización fiscal. Ha publicado un libro sobre Reforma Fiscal en España (6). 

En el área de la tributación de la empresa familiar, su trabajo sirvió de respaldo analítico a modificaciones legislativas importantes en la fiscalidad empresarial y de la riqueza. Las treinta y nueve ediciones de su "Sistema Fiscal Español" (5) suponen un continuo análisis de la tributación española. 

Al mismo tiempo, la vida profesional de E. Albi como asesor, en el sector privado y en el público, se ha desarrollado en paralelo a su labor investigadora y docente. Esa actividad ha tenido lugar sobre todo en España (con diversos proyectos de inversión internacional) aunque también ha trabajado para la Comisión Europea con un estudio sobre el Impuesto de Sociedades como base de un quinto recurso comunitario (DG XIX, CE, 1997). Al Impuesto sobre Sociedades le ha dedicado amplia atención (11). 

Desde 1992 (con actuación profesional hasta 2007) ha sido presidente de Albi, Sánchez y Asociados, firma dedicada al asesoramiento económico, contable y fiscal. Anteriormente, fue socio de las firmas de auditoría Deloitte, Haskins and Sells y Price Waterhouse. 

 Otra vertiente del trabajo investigador del profesor Albi se refiere al Estado del Bienestar y a su necesaria reforma. Ya en 1975 realizó un análisis empírico sobre la distribución de la renta en España durante los años sesenta (8), y los dos tomos de Economía Pública (3), además de cubrir analíticamente las necesidades de formación universitaria en la materia, incluyen aplicaciones e investigación sobre el sector público español y sus gastos sociales.  

SELECCIÓN DE 11 PUBLICACIONES 

LIBROS:    

1.- Análisis Coste-Beneficio, Instituto de Estudios Fiscales, Madrid, 2ª edición, 1989 (1ª edición 1976), pp. 301.   
2.-  (con J. M. González-Páramo y G. López-Casasnovas) Gestión Pública, Ariel, Barcelona, 1997, (diversas reediciones) 414 pp; (con J. Onrubia) Economía de la Gestión Pública, Editorial Ramón Areces 2015,, 327pp. 
3.-  (con J. M. González-Páramo e I. Zubiri), Economía Pública I y II, Ariel, Barcelona, 2000, 2ª edición 2004, 3ª edición 2008, 953 pp. (ediciones previas en 1992, 1994, 1996 y 1999). 
4.-  Público y Privado. Un acuerdo necesario, Ariel, Barcelona, 2000, 283 pp. 
5.-  Sistema Fiscal Español I y II (treinta y nueve ediciones, en algunos años con coautoría), Ariel, Barcelona, 2017, 1122 pp. 
6.- Reforma Fiscal, Estudios y Monografías, Cívitas, Thomson Reuters, Pamplona, 2013, 309 pp.
7.- Economía de las Artes y Política Cultural, Instituto de Estudios Fiscales, Madrid, 2003, 204 pp. 

ARTICULOS: 

8.-  "La distribución personal de la renta en España (1964-1967-1970)", Hacienda Pública Española, nº 32, 1975, pp. 53-66. 
9.-  "A new way to tax reform?", Public Finance, nº 2, 1982, Festschrift Carl S. Shoup, pp. 153-161 
10.-  “Estado y globalización”, Moneda y Crédito, nº 216, 2003, pp. 39-103. 
11.- “The challenges of corporate income taxes in a globalised world”, en. Albi, E. y Martínez-Vázquez, J. (eds.), The Elgar Guide to Tax System: Critical views on Contemporary Theory, Policy and Administration, Edward Elgar, USA/UK, 2011. 

SELECCIÓN DE OTROS DIEZ ARTÍCULOS 

- "La teoría de la justicia de Rawls y el criterio redistributivo maxi-min", Revista Española de Economía, IV, Nº 2, 1974. 
- "Economic advice and tax policy", Western Tax Review, Vol. 6, Nº 1, Spring, 1985. 
- "Las nuevas orientaciones de la teoría de la imposición y la política tributaria", Hacienda Pública Española, nº 100, 1986. 
- "La coordinación internacional de la tributación sobre las rentas del capital", Revista Economía Pública, nº 1, Bilbao, 1988. 
- "Elusión y evasión fiscales - la investigación económica”, Hacienda Pública Española, nº 115, -2, 1990. 
- "Evaluación de la eficiencia pública", Hacienda Pública Española, nº 120/121, 1992, pp. 299-316. 
- "Hacienda Pública Internacional", Hacienda Pública Española, nº 2, 1994 
- "Las funciones del Estado y el Estado del Bienestar", Hacienda Pública Española, monográfico, 1995. 
- "Armonización fiscal. Un balance", Papeles de Economía Española, nos 86-87, 2001. 
- “Tax Reform, Policy Makers and the Business Community: the case of Spanish Tax Reform, 1977-2004”, en Martínez-Vázquez, J. y Sanz, J. F. (eds.), Fiscal Reform in Spain: Accomplishments and Challenges, Edward Elgar, 2007

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Para mejorar y ampliar esta información, extraída del C.V. resumido del Dr. Albi, será adecuado consultar su C.V. ampliado, al que puede accederse desde el siguiente enlace:

489. b.   https://goo.gl/tE76Jw

Mediante el siguiente link se puede acceder a un video (residente en la web Ramón Areces) con una intervención del profesor Albi sobre el Impuesto de Sociedades, comentando el informe Mirrlees:

489. c.   https://goo.gl/MuzBYd

Puede también accederse al trabajo "Elusión y evasión fiscales: la investigación económica" en estado de working paper (luego publicado por la revista Hacienda Pública Española en 1990, según referencia hallable más arriba en la "selección de otros 10 artículos"), usando el enlace siguiente:

489. d.   https://bit.ly/2Eg0LNI

Por último, el Instituto de Estudios Fiscales publicó una lista bibliográfica que parece ser muy amplia, sobre la materia: "Fiscalidad Internacional", en la que se incluyen varios de los libros y artículos escritos por el Dr. Albi. Según una somera revisión, la fecha de la referencia bibliográfica más reciente es 2005, por lo que el valor de esta bibliografía se centra preferentemente en aspectos doctrinales, históricos y metodológicos, dado el incesante ritmo de cambio es este área. Por si es de utilidad, consigno aquí su enlace:

489. e.   https://bit.ly/2q1nrgb

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(1) Ver las referencias en la bibliografía que consta a continuación.

488 * #Ed_res_cit #Andrés-Santiago #Suárez Suárez: "Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa". Ed. Pirámide. Madrid, 8ª ed. 1986

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Universitat de Barcelona

Dr. Andrés-Santiago Suárez Suárez. Fuente de la foto: https://goo.gl/azVmgQ

Del autor cuya aportación justifica esta entrada 488 *, ya se han publicado dos ediciones de resúmenes y críticas relativas a sendos trabajos. Pueden consultarse en las entradas 434 * y 436 * de este blog.

Para el apartado "autor y obra", me remito a lo ya detallado en la entrada 434 *. Puede consultarse una breve referencia bibliográfica en el enlace al que se adscribe el origen de la foto consignada arriba.

EDICIÓN

En la presente entrada publico una edición de resúmenes y párrafos de la obra cumbre del Dr. Suárez: "Decisiones óptimas de inversión y financiación en la empresa", relativa a su 8ª edición, aparecida en 1986. 

Puede consultarse la edición que aporto, mediante este enlace:

488. a.    https://goo.gl/rEmmxv

En este documento no puedo reflejar ni mucho menos todas las partes de este extenso manual. Por tanto, el fichero se refiere a los pasajes que más me interesaron como paso previo de documentación al redactar mi proyecto docente de 1993, para una plaza de profesor titular de Universidad de Dirección Financiera de la Empresa: 

Dichos contenidos de mi edición se resumen en los relativos a: 1) la historia y la metodología de las finanzas y la concepción tradicional y la moderna de la función financiera; 2) la búsqueda de un objetivo para la gestión (dirección financiera). En conjunto ocupan 12 páginas. A continuación, unos breves párrafos o resúmenes de pasajes que me interesaron sobre 3) "modelos de cartera", 4) los "supuestos de la teoría del mercado de capitales"; 5) un "ejemplo ilustrativo de la medida de la performance" y 6) un breve apunte muy interesante sobre "la sinergia financiera de las fusiones y absorciones".

La primera edición de esta difundida obra, apareció en 1976. Dos años después apareció la segunda edición, corregida y aumentada (566 páginas) con la siguiente portada, prácticamente igual que la de la primera edición:

En 1996 salió la 18ª edición, con 931 páginas. A continuación se consigna su portada y el índice detallado de esta edición, en el que puede comprobarse que el manual del Dr. Suárez abarcaba con mucho detalle todos los campos de estudio de las finanzas empresariales:

Índice detallado de la 18ª edición:  

488. b.   https://goo.gl/b3sTRe

En 2005, año del fallecimiento de este destacado profesor universitario gallego, ya se acumulaban 21 ediciones. Ésta es la portada de la 21ª edición:

Posteriormente esta obra se ha reeditado en 2014 (22 ed.) alcanzando 1.072 pág., con revisión, actualización y ampliación aportada por otros autores (Javier Rojo Suárez y Pablo Suárez García).

Este manual continúa siendo un fuerte referente en los mercados español e hispano-americano, entre los manuales de finanzas empresariales para el segundo ciclo de los grados universitarios de A.D.E. y de Finanzas. A continuación la portada de la 22ª edición (2014):

Como aportación final, consigno conjuntamente las recensiones de la Editorial Pirámide relativas al contenido de la 21ª edición (2005) y de la 22ª edición (2014):

488. c.   https://goo.gl/QTZ22X

De la recensión de la 22ª edición me ha gustado el apunte de la definición de empresa, como "una inversión agregada y organizada". "Agregada, porque la empresa no es sino la estela que deja el solapamiento temporal de los diversos proyectos de inversión en marcha". Y organizada, "porque este conjunto de inversiones no es un simple conglomerado o amontonamiento de actividades productivas fruto del azar o del capricho de los directivos, sino la lógica consecuencia de un plan racional cuidadosamente elaborado".