Joaquim-Andreu Monzón Graupera

 

641 * 140 preguntas tipo test (verdadero-falso) para repaso de algunos aspectos de contabilidad, finanzas, análisis financiero, planificación y control

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

Reanudo la publicación de entradas en este blog con un test de 140 preguntas V-F. El contenido y la intención se han explicitado en el título de esta entrada 641 *.

Debo indicar que tras la pregunta 056., por un error en la revisión final, existe otra pregunta sin numerar que denominaremos 056 bis. La calificación de dicha pregunta 056 bis es "verdadero".

La lista de 140 preguntas sin contestar (que de hecho son 141) puede hallarse en el siguiente enlace:

641. a.    https://bit.ly/3eNmRgk

Y la misma lista con las 140 preguntas contestadas (141), puede obtenerse a partir de este enlace:

641. b.     https://bit.ly/3vDfTk4

640 * Monzón, J. #Preguntas tipo #test (40). 10 preguntas tipo #test de Marketing (6) #PreguntasTestEEC

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

En esta entrada publico 10 preguntas de política de marketing. Por excepción, cada pregunta tiene 5 ítems de respuesta.

Puede consultarse la lista mencionada de 10 preguntas, aquí:

640.     https://bit.ly/3fruaXx

 

Las respuestas, según mi apreciación, son las que siguen:

640. 01.   A.

640. 02.   D.

640. 03.   C.   

640. 04.   A.

640. 05.   E. 

640. 06.   A.

640. 07.   A.

640. 08.   C. 

640. 09.   A.

640. 10.   E.  

639 * Monzón, J. #CasoPráctico "Helasa" (inventario patrimonial) #CasoPrácticoEEC

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

El caso práctico que se plantea en esta entrada es absolutamente elemental. Se basa en la clasificación de conceptos económicos y financieros que son magnitudes stock o saldo (y por tanto pueden hallarse en el balance de situación) para poder determinar correctamente el patrimonio neto de la empresa a una fecha dada, aplicando previamente unos criterios de valoración que no se cuestionan.

El enunciado puede hallarse aquí:

639. a.   https://bit.ly/2ydO6O4

Y la propuesta de solución, en este fichero:

639. b.   https://bit.ly/2SobRtP

638 * Monzón, J. #Ed_res_cit Jordi #Caballé: "Introducción". De: "Cuadernos Económicos del I.C.E.". Madrid. Núm. 49. 1991/3, pág. 3-7

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

EDICIÓN

Los editores de la revista "Cuadernos Económicos del I.C.E." [I.C.E. = "Información Comercial Española", editada por el Ministerio de Comercio y Turismo, revista que dio entidad propia a los "Cuadernos Económicos" para dar presentación independiente a los artículos de perfil más investigador] contaron con el Dr. Jordi Caballé de la U.A.B. para que redactara la presentación de un número monográfico dedicado a las finanzas corporativas (el número 49, editado en el tercer trimestre de 1991). Entiendo que asumió también el cargo de Editor del número, seleccionando los artículos que debían aparecer en él.

Al leer su "presentación" del número me gustó la apretada síntesis de determinadas líneas de investigación en la teoría financiera de los '50 a los '80 del siglo XX, síntesis que en aquéllos años podía operar como una especie de "estado de las artes", aunque fuera muy breve.

La parte final de la presentación operaba como un breve comentario sobre el sentido y hallazgos de los artículos presentados en el número. Personalmente escogí para resumir la presentación del Dr. Caballé sobre un artículo de Butz, dado que estaba especialmente interesado en la problemática de las tomas de control por parte de "raiders".

Puede consultarse la edición que efectué, clicando el siguiente enlace; pero invito al lector a leer directamente la presentación del profesor Caballé. Son sólo 5 páginas y le puede ser útil si empieza a interesarse por la trayectoria de la teoría académica de las finanzas de los últimos 70 años.

638. a.    https://tinyurl.com/y9o85vqp

AUTOR / OBRA

El profesor Jordi Caballé Vilella es doctor en Economía por la Universidad de Pennsylvania. Actualmente es profesor de Economía en la Universitat Autónoma de Barcelona. Miembro de la Barcelona Graduate School of Economics y de la Unitat de Fonaments de la Anàlisi Econòmica.

Presenta el currículum que sigue, acreditando una extensa carrera ligada a la investigación:

638. b.     https://bit.ly/2EJhWgi

Para ejemplo y muestra de esta dedicación, puede observarse que ha dirigido 15 tesis doctorales. Es autor de 7 working papers, múltiples ponencias y comunicaciones a congresos, 4 colaboraciones en obras colectivas  y 10 artículos de revista (de 1990 a 2018).

Para obtener una presentación alternativa de su producción, puede consultarse su página en Dialnet:

638. c.     https://bit.ly/2PrNLfT

637 * Monzón, J. "#Cuadro de mando, #ratios y #centros de #responsabilidad". E.U.E.E. U.A.B. 1985

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

Mediante la presente entrada 637 * re-publico unos esquemas sintéticos que usé en las clases de Economía de la Empresa en la Escola Universitària d'Estudis Empresarials de Sabadell, encuadrada en la U.A.B.

Escritos en 1985 o algo antes, estos materiales formaron parte de la documentación de trabajo de la asignatura troncal "Economía de la Empresa (Organización y Administración)" situada en tercer curso, documentación que apareció en forma de un opúsculo de 209 páginas que denominé "Esquemas básicos de Economía y Dirección de Empresas", editados por la Escuela en 1987.

La función de muchas de estas páginas era constituirse en soporte de las explicaciones de clase. No eran unos esquemas sintéticos ni un libro de texto detallado, pero aspiré a que cobraran sentido en la dinámica de las clases.

Pueden consultarse estas notas mediante el siguiente enlace:

637. a.   https://bit.ly/2xhBqFs

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Nota: Una vez elaborada la presente entrada, observo que ya estaba publicada como subconjunto de una publicación más amplia, en la entrada 105 * de este blog. Pido disculpas por la reiteración.

636 * Monzón, J. #Ed_res_cit Eduardo #Fondevila Roca: "El #diagnóstico financiero de la empresa. Un estudio crítico...". Ediciones Ariel y Seix-Barral (distr.). Barcelona, 1973

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

EDICIÓN

Puede consultarse la edición de algunos resúmenes y párrafos (de carácter conceptual y de introducción, no cuantitativo ni técnico) de esta obra, clicando el siguiente enlace:

636. a.    https://bit.ly/2KwQd1Z

AUTOR / OBRA

Del Dr. Eduardo Fondevila Roca se encuentra poca información personal en Internet. Nació en 1936. Realizó la Licenciatura de Económicas y leyó su tesis doctoral en 1977, dirigida por el profesor Antoni Serra Ramoneda.

No me consta dedicación del Dr. Fondevila como profesor de Universidad. Su labor se ha orientado a ser empresario en las áreas de servicios financieros: auditoría y consultoría, análisis financiero, diagnóstico, valoración de empresas y asesoramiento para la entrada en cotización en Bolsa. Asimismo en el área del asesoramiento fiscal, la contabilidad y derecho concursal.

Como funciones propias de su profesión ha actuado como auditor, auditor suplente, interventor, liquidador y administrador único para diversas empresas.

Es autor de varios libros, concretamente seis. El que es objeto de esta edición ("El diagnóstico financiero de la empresa") fue reeditado posteriormente en 1985 por la editorial Vicens Vives, reformado y ampliado.

Y otro denominado "La expansión financiera de la empresa. Sus estrategias frente al mercado bursátil" se editó por Hispano Europea en 1978. En dicha obra, el Dr. Fondevila trató de la financiación de los procesos de crecimiento, mediante la entrada de la empresa a cotizar en Bolsa. Pienso que fue consecuencia directa de su tesis doctoral, leída en 1977, con el mismo nombre ("La expansión financiera de la empresa").

También publicó un artículo con D. José María Balañá, donde estudiaban con profundidad los incentivos fiscales para la inversión empresarial existentes en la época (1981).

La ficha bibliográfica que elaboré relativa a las publicaciones del Dr. Fondevila para un proyecto docente e investigador que defendí en 1993, es la que sigue:

(1.973) El diagnóstico financiero de la empresa. Un estudio crítico de las actuales técnicas de análisis. Ed. Ariel y Ed. Seix y Barral, distribuidores. Barcelona. 1ª ed. 314 pg.

(1.974 a) El mercado de ampliaciones de capital. En: Revista "Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Nº 8. Enero-Febrero. Pg. 19-21.

(1.974 b) Los ejecutivos españoles ante la dirección de inversiones. En: Revista "Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Nº 11. Mayo. Pg. 22-24.

(1.975) La valoración de la empresa y los objetivos de la dirección financiera. En: Revista Jano, Management y Humanidades". Barcelona. Abril. Pg. 29-33.

(1.978) La expansión financiera de la empresa. Sus estrategias frente al mercado bursátil. Ed. Hispano Europea. Barcelona. 463 pg.

(1.984) La valoración de empresas. En: "Enciclopedia de Dirección y Administración de la Empresa". Ed. Orbis. Barcelona. Volumen VII. Pg. 101-120.

(1.985) El diagnóstico financiero de la empresa. Ed. Vicens Vives. Barcelona. 3ª ed. 406 pg.

(1.986) El diagnóstico financiero. En: "Revista Española de Financiación y Contabilidad". Vol. XV. Nº 49. Enero-Abril. Pg. 89-112.

(1.988) La introducción de empresas en Bolsa. Ed. del autor. Imprenta Varep. Barcelona. 80 pg.

FONDEVILA, R., y BALAÑÁ, J.M.:

(1.981) Régimen de incentivos fiscales para la inversión empresarial. En: "Revista Española de Financiación y Contabilidad". Madrid. Vol. X. Nº 36. Septiembre-Diciembre. Pg. 521-553.

La lista anterior es complementaria con la que sigue. Puede consultarse en Dialnet la página con la producción bibliográfica del Dr. Fondevila consultable en las bibliotecas que son la fuente de disponibilidad de las publicaciones correspondientes:

636. b.   https://bit.ly/2KzjvNF 

El artículo publicado en 1986 ("El diagnóstico financiero") por la Revista Española de Financiación y Contabilidad, puede consultarse mediante el siguiente link, enlazando con Dialnet:

636. c.    https://bit.ly/3bC9efq

También puede consultarse en Dialnet el artículo que escribieron Fondevila y Balaña, antes mencionado.

Mi valoración personal de las obras que conozco del Dr. Fondevila ("Diagnóstico financiero..." y "La expansión financiera...") es que son de nivel técnico elevado, lo que tal vez les hacía merecer una mayor difusión e influencia que las que tuvieron en su momento.

Por otra parte, la orientación de su concepto de análisis financiero ha tenido una cierta preferencia para ayudar al juicio de la empresa hacia y desde el mercado de valores, con preferencia al análisis financiero de orientación bancaria, para catalogar el merecimiento de una empresa demandante de crédito.

Mientras transcurrían los años su orientación al trabajo analítico sobre el mercado de valores era cada vez más clara. El Dr. Fondevila creía que Catalunya necesitaba potenciar un mercado de valores potente y fluido, compensatorio de un sistema financiero español que se basaba especialmente en la Banca, que en España ha gozado de un enfoque de actuación demasiado amplio: no ha abarcado solamente el mercado de crédito; también ha englobado el mercado de dinero, el de colocación de emisiones y el control "de facto" de las operaciones bursátiles. Tal vez una amplitud de negocio excesiva para el criterio fijado por los reguladores anglosajones en la misma época.

A grosso modo estas ideas pueden leerse en un artículo que el Dr. Fondevila publicó en el número 2136 de septiembre de 1978 de la revista "Destino", titulado "L'Institut de les Finances Catalanes". Léase la página 11 del escaneo del mencionado número:

636. d.     https://bit.ly/2yHMvA3

635 * Monzón, J. #Ed_res_cit Thomas J. #McNichols: "#Política #empresarial, con análisis de #casos". McGraw-Hill Latinoamericana, Bogotá, 1ª ed., 1978

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

EDICIÓN

Con respecto a esta obra de Thomas J. McNichols, conservo unas breves notas, al principio manuscritas -casi monográficas- sobre la dificultad que en el campo práctico del management le reporta a un directivo ser ascendido desde un cargo de dirección funcional a otro de dirección general, en el que más que la especialización técnica vale la visión integral de conjunto, cuestión que abre otro escenario completamente distinto. Algunos/as triunfan y otros/as fracasan en el nuevo entorno.

Se trata de una edición de resúmenes y párrafos muy breve, consultable aquí:

635. a.    https://tinyurl.com/su83ssy

La siguiente es la portada de la edición original en inglés, de 1977, de McGraw-Hill dentro de su colección: "McGraw-Hill series in Management":

En 1983 se realizó una "edición subsecuente", cuya portada es como sigue:

AUTOR / OBRA

El Dr. Thomas J. McNichols nació cerca de Chicago. Falleció en 1997. Su ciclo vital siempre estuvo ligado al Estado de illinois. Durante 40 años fue profesor en la Escuela de Negocios Kellogg's, de la Northwestern University (U.S.A.). Se retiró en 1986 como "Senior member". 

Sus áreas de interés fueron la dirección general, la estrategia de negocios y también la docencia en el área que los anglosajones denominan "executive education". En su Universidad el profesor McNichols fue fundador del Executive Education Program, un grado de formación condensado para profesionales de los negocios.

El profesor McNichols fue el primer director del Northwestern's Institute for International Management en Suiza; organización en la que también fue profesor durante 15 años.

Dentro de la colección "McGraw-Hill series in Management", en 1959 publicó la primera edición de la obra: "Policy Making and Executive Action: Cases on Business Policy". En 1963 apareció la segunda edición que contó con 749 pág., en este caso asistido por William L. Dejon.  Esta obra fue considerada como una referencia importante en el mundo de la enseñanza en el campo de los negocios.

Su 4ª edición (fechada en 1972) ya alcanzó 978 pág. Se hace constar su portada:

En 1983 apareció la sexta edición de esta obra; aunque prefiero remitirme a WorldCat Identities, para la contabilización del número de ediciones de sus obras.

El profesor McNichols es un autor del que casi no he encontrado datos personales. No es un autor citado (posiblemente porque se orientó con asiduidad a la redacción de casos prácticos; y entiendo que la teoría que desarrolló debía servir para apoyar su resolución). 

Tal vez no fue un investigador de gran prestigio, pero al consultar su página en WorldCat Identities puede colegirse que vendió muchísimos ejemplares de sus dos obras principales, ya que se efectuaron muchas ediciones. Por tanto, ha sido un autor en el que no ha reparado demasiado la profesión académica, pero ha sido bastante influyente.

La página de McNichols en WorldCat Identities, puede consultarse desde aquí:

635. b.    https://bit.ly/2Uz5Iwr

634 * Monzón, J. #Ed_res_cit Prosper #Lamothe: #Opciones #financieras: un enfoque fundamental. Ed. McGraw-Hill. Madrid. 1ª ed. 1993 (provisional)

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

EDICIÓN

Puede consultarse la breve edición de unos pasajes de la mencionada obra del profesor Lamothe, clicando el siguiente enlace:

634. a.    https://bit.ly/2QRKojl

Los pasajes son introductorios y descriptivos, no se aportan fórmulas de valoración.

AUTOR / OBRA

Dr. Prosper Lamothe Fernández. Fuente de la foto:  https://bit.ly/2xuKtmq 

El Dr. Prosper Lamothe Fernández nació en Málaga en 1957. Se doctoró en Economía por la Universidad Autónoma de Madrid, con una tesis doctoral dirigida por el Dr. Juan-José Duran Herrera, de cuya producción hemos hablado en dos entradas, 578. y 584. en este blog. 

La tesis doctoral del profesor Lamothe (leída a la temprana edad de 25 años) es consultable en abierto. Su título: "Estrategia financiera de la empresa multinacional: modelos normativos y evidencia empírica", y por ella obtuvo el Premio Extraordinario. Puede consultarse en este enlace:

634. b.    https://bit.ly/2yb2A0O

Actualmente el profesor Lamothe es Catedrático de Economía Financiera y Contabilidad en el Departamento de Financiación e Investigación Comercial de la misma Universidad.

Su producción científica -muy amplia y variada- queda recogida en la página Dialnet, según sigue:

634. c.     https://bit.ly/3by6sax

Abarca 90 artículos de revista, 17 colaboraciones en obras colectivas, 15 libros. Ha dirigido una gran cantidad de tesis doctorales: 40.

Algunas de las especialidades en las que ha trabajado, han sido: Análisis de medios financieros, instrumentos financieros derivados, evaluación de inversiones con opciones reales, y valoración de empresas y de activos financieros.  

Algunos de los documentos publicados son accesibles en la red. Algunos de los que -según mi gusto- considero más interesantes, siguen a continuación:

Lamothe, Pérez Somalo y Pérez Guerra: "Mala praxis en la actividad bancaria y los mercados financieros: Conflictos de interés y abuso de mercado". Revista de Responsabilidad Social de la Empresa. Nº 14. 2013, pág. 119-142:

634. d.     https://bit.ly/39wi5NL

Lamothe y Méndez: "Valoración de un parque eólico con opciones reales". Universia Business Review, núm. 15, 2007:

634. e.      https://bit.ly/2wAG69j

Lamothe y Otero: "Valoración de garantías de valor residual en la industria aeronáutica. Un enfoque basado en la teoría de las opciones reales". Documento de trabajo 0508. Doctorado de Finanzas de Empresa. U.C.M.-U.A.M., 2005:

634. f.      https://bit.ly/3bEPNSZ

Por otra parte, el profesor Lamothe ha actuado como perito financiero en reclamaciones de usuarios vehiculadas por medio de una asociación de afectados, concretamente ASUFIN. Pueden consultarse al menos 10 sentencias de juicios instados por esta asociación, juicios en los que el Dr. Lamothe actuó como perito, diez sentencias ganadas. En el buscador de ASUFIN aparece un total de 30 entradas con su apellido, por lo que supongo hay más sentencias en las que él intervino para apoyar a la parte demandante (un particular o una empresa). Al menos a los resultados de las 10 sentencias mencionadas antes, puede accederse desde aquí:

634. g.     https://bit.ly/3dGOowK

En cuanto a tesis doctorales dirigidas por el prof. Lamothe (recuerdo que han sido 40) mencionaré una de ellas, codirigida con el Catedrático de la Universidad Computense de Madrid, Dr. Juan Mascareñas Pérez-iñigo, tesis que yo valoraría como "de compromiso". Fue presentada por D. Aldo Olcese Santonja, con el título: "La responsabilidad social y el buen gobierno en la empresa, desde la perspectiva del consejo de administración", tesis fechada en 2009. Puede consultarse desde aquí:

634. h.     https://bit.ly/2yjbTfn

El Dr. Aldo Olcese Santonja es miembro de la Real Academia de Ciencias Económico-Financieras de Barcelona y Vicepresidente de la Real Academia de Doctores Europeos. El discurso de incorporación en la primera Academia se apoyó en una obra-río de 794 páginas, de la que el Sr. Olcese escribió la presentación y las conclusiones, denominada: "La Responsabilidad Social de la Empresa: propuesta para una nueva Economía de la Empresa responsable y sostenible" (Junio de 2007). Puede consultarse a partir de este enlace:

634. i.     https://bit.ly/2UtpqJZ

El Sr. Olcese ya había publicado en 2005, por medio de la editorial Marcial Pons de Madrid, una obra titulada: "Teoría y práctica del buen gobierno corporativo", libro al que puede accederse desde el siguiente enlace (entiendo que se trata de un borrador de las galeradas, pues no incorpora paginación):

634. j.      https://bit.ly/39tg19B

633 * Monzón, J. #Ed_res_cit Ignacio #Mauleón: "Inversiones y #riesgos financieros". Ed. Espasa-Calpe, Madrid, 1991

Joaquim-Andreu Monzón Graupera

Profesor titular de Universidad (jubilado), Área de Economía Financiera y Contabilidad

Dr. Ignacio Mauleón. Fuente de la foto: https://bit.ly/2Ullf2U

EDICIÓN

La edición que se presenta en esta entrada se refiere a un breve conjunto de páginas iniciales, aunque la obra es muy extensa y un especialista ávido de conocer las nuevas fronteras del binomio inversión-riesgos presentes en los años '80 del siglo pasado en su plano cuantitativo y técnico, puede disfrutar del estudio del resto de esta obra.

Puede hallarse una breve edición con resúmenes y párrafos de una parte específica de esta obra, en el siguiente enlace:

633. a.     https://bit.ly/3bu2Rdw

El Dr. Mauleón explicó de forma sencilla y comprensible -pero precisa- las causas del cambio de paradigma de las finanzas, hacia uno nuevo en el que éstas se centraron en el mercado financiero. La volatilidad de las cotizaciones y de los tipos de interés y la incertidumbre y el riesgo derivados de ella, eran de análisis cada vez más frecuente por necesario.

AUTOR / OBRA

El Dr. Ignacio Mauleón Torres nació en 1952 en Pamplona. Licenciado en Sociología por Deusto, y en Económicas y Empresariales por la U.P.V. Es Doctor en Economía y Política Monetaria por la U.N.E.D. (1978), y en Econometría y Economía Matemática por la London School of Economics (1979). Titulado Superior del Servicio de Estudios del Banco de España (1982-88). Actualmente es Catedrático de "Fundamentos de Análisis Económico" de la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid. Ha sido director de este Departamento.

Anteriormente fue Catedrático de la Universidad de Alicante (1993-96) y Catedrático de la Universidad de Salamanca (1996 a 1999). Desde este último año es Catedrático en la mencionada Universidad, en Madrid.

En la página Dialnet aparece detallada la relación de su obra, que abarca un segmento de 1983 a 2013: once libros, 34 artículos de revistas y otros muchos documentos. También ha dirigido doce tesis doctorales. Los ámbitos de trabajo científico han sido: econometría, teoría económica, teoría monetaria y economía financiera:

633. b.    https://bit.ly/3duXNrn

Su aportación bibliográfica se ha concentrado en el campo de las finanzas de mercado, aplicando análisis con el auxilio de técnicas cuantitativas. En los últimos años ha profundizado en el estudio de la viabilidad y la implantación de las energías renovables, expresándose especialmente a través del blog: https://todosobreenergia.com/